تهران: 03:14

مونترال: 18:44

ونکوور: 15:44

تورنتو: 18:44

شبکه اعضا و متخصصین انجمن بازرگانی ایران و کانادا

انجمن بازرگانی ایران و کانادا

درک سرمایه گذاری مسئولانه

درک سرمایه گذاری مسئولانه

سرمایه گذاری مسئولانه در حال تغییر روش سرمایه گذاری ماست. در اینجا می‌خوانید که چطور و چگونه.

سرمایه گذاری مسئولانه یا به اختصار (RI) بیش از ۳۰ سال است که به شکل‌های مختلف وجود داشته است. اما میل به انجام این کار در سال‌های اخیر رواج یافته است. تغییرات اقلیمی، فساد، امنیت سایبری و عدم وجود تنوع جنسیتی در کمپانی‌ها، دغدغه‌هایی هستند که بسیاری از سرمایه گذاران را به فکر تغییر روش سرمایه گذاری خود وا میدارد.

بر اساس آمار، بیش از ۳۰.۷ تریلیون دلار آمریکا در ابتدای سال ۲۰۱۸ در سراسر جهان با رویکرد مسئولانه سرمایه گذاری شده که این سرمایه گذاری در طول دو سال به ازای هر سنت، ۳۴ برابر افزایش یافته است. در کانادا نیمی از تمام بودجه‌هایی که به صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شوند به سرمایه گذاری مسئولانه اختصاص داده شده است.

به طور کلی سرمایه گذاری مسئولانه به چه معناست؟

سرمایه گذاری مسئولانه یک واژه مادر است که برای تعریف سه استراتژی مختلف سرمایه گذاری استفاده می‌شود.

۱. یکپارچه سازی زیست محیطی، اجتماعی و مدیریتی یا به اختصار (ESG):

در سرمایه گذاری، هر آنچه که قابل شمارش است نمی‌تواند مورد حساب واقع شود. با یکپارچه سازی زیست محیطی، اجتماعی و مدیریتی، سرمایه گذاران چیزی بیشتر از معیارهای مالی قدیمی را در نظر می‌گیرند. آن‌ها عملکردهای ناملموس زیست محیطی، اجتماعی و مدیریتی یک شرکت را در نظر می‌گیرند. این روش با افزایش کارکرد بلند مدت می‌تواند برای سرمایه گذاران ارزش آفرین باشد.

مثال‌هایی از فاکتورهای یکپارچه سازی زیست محیطی، اجتماعی و مدیریتی:

زیست محیطی:

  •         تغییرات اقلیمی
  •         انتشار گازهای گلخانه‌ای یا به اختصار (GHG)
  •         کاهش منابع، از جمله آب
  •         جنگل زدایی

اجتماعی:

  •         وضعیت کار، شامل برده داری و کار کودکان
  •         تاثیر بر جوامع محلی، از جمله جوامع بومی
  •         تعارض
  •         سلامت و امنیت
  •         روابط کارکنان و وجود تنوع

مدیریتی:

  •         حق اجرا
  •         رشوه و فساد
  •         لابی گری سیاسی و کمک‌های مالی
  •         ساختار و تنوع اعضای هیئت مدیره
  •         استراتژی مالیاتی

 

۲. سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی(اخلاقی) یا به اختصار (SRI):

این رویکرد اغلب به عنوان سرمایه گذاری مطابق با ارزش‌های شما شناخته می‌شود. سرمایه گذاران بر اساس معیارهای از پیش تعیین شده کمپانی‌ها را داخل و یا خارج از لیست سهام قرار می‌دهند. امروزه بیش از ۱۹ تریلیون دلار آمریکا از دارایی جهان شامل استراتژی سرمایه گذاری اخلاقی می‌باشد که از سال ۲۰۱۶ به ازای هر سنت، ۳۰ برابر شده است.

سنجش کارآمد:

استفاده از ارزیابی‌های مبتنی بر سرمایه گذاری اخلاقی برای گزینش شرکت‌ها و یا بخش‌های ویژه

محتوای ثابت:

تهیه لیست سهام به طوری که فقط شامل سرمایه‌های منطبق با معیارهای مخصوص سرمایه گذاری اخلاقی باشد

سنجش انحصاری:

استفاده از ارزیابی‌های مبتنی بر سرمایه گذاری اخلاقی برای حذف شرکت‌ها و بخش‌های خاص

۳. سرمایه گذاری تاثیر گذار

این استراتژی بر سرمایه گذاری بر شرکت‌ها و پروژه‌هایی متمرکز است که در کنار بازده مالی، سعی در ایجاد تاثیر قابل سنجش و مثبت زیست محیطی و اجتماعی دارند. به طور مثال، سرمایه گذاری که در جست‌وجوی بازده مالی است می‌تواند دارایی خود را بر پروژه‌ای سرمایه گذاری کند که از طریق حمایت از خریداران مسکن با درآمد کم و متوسط، واحدهای مسکونی با نرخ اجاره ارزان، وام‌های مدیریت مشاغل کوچک و توسعه اقتصادی به جوامع کم بهره امدادرسانی می‌کند.

سرمایه گذاری مسئولانه روند رو به رشدی دارد

بر اساس گزارشی از انجمن سرمایه گذاری مسئولانه در سال ۲۰۱۹، از میان تمام نسل‌های سرمایه گذار، افراد جوان در خط مقدم سرمایه گذاری مسئولانه هستند. این تمایل ممکن است حاکی از آینده درخشانی برای این روش سرمایه گذاری باشد.

درآمد نسل هزاره رو به افزایش است. آن‌ها آماده‌اند تا در دهه‌های پیش رو صاحب ۳۰ تریلیون دلار آمریکایی شوند. مادامی که شروع به سرمایه گذاری آن مال کنند، می‌توانند رشد سرمایه گذاری مسئولانه را تقویت کنند.

تهیه و تنظیم: انجمن بازرگانی ایران و کانادا

جهت استفاده از خدمات انجمن فرم عضویت را تکمیل کنید و به صدها عضو فعال اقتصادی این انجمن بپیوندید.

بازنشر این مطلب با ارائه منبع رسمی و لینک مستقیم به منبع بلامانع است.